Где получить криптолицензию в 2025 году? Обзор юрисдикций

На фоне усиления регулирования и интереса государств к созданию биткоин-резервов все больше компаний ищут юрисдикции с лояльным подходом к цифровым активам — без лишней бюрократии и с понятными правилами. В этой статье вместе с управляющим партнером юридической компании SBSB Fintech Lawyers Юлией Барабаш разбираемся в ключевых вопросах лицензирования криптобизнеса в 2025 году. Оцениваем особенности работы в ЕС после введения регуляции Markets in Crypto Assets (MiCA) и анализируем перспективные альтернативы: Сальвадор, Аргентину, Боснию и Герцеговину, Сейшелы. Также рассматриваем безлицензионные варианты: Панаму и Коста-Рику. Европейский Союз: эпоха MiCA С января 2025 года в Европейском союзе (ЕС) вступило в силу регулирование в рамках регламента MiCA. Документ унифицировал требования для провайдеров связанных с криптоактивами услуг (Crypto-asset Service Provider, CASP) во всех странах ЕС и фактически заменил ранее существовавшие локальные режимы. «Важно сразу отметить, что за несоблюдение требований MiCA в ЕС предусмотрены крупные штрафы. Их размер зависит от характера нарушения и определяется каждой страной — членом ЕС. Например, за предоставление услуг CASP без лицензии местные регуляторы могут наложить административный штраф до €5 млн или до 5% от общего годового оборота компании согласно последней финансовой отчетности», — отмечает Барабаш. Юристы SBSB Fintech Lawyers приводят несколько примеров: Чехия. За предоставление услуг с криптоактивами без лицензии штраф может достигать 16 587 000 чешских крон (~€661 000); Литва. За нарушение Регламента (ЕС) 2023/1114 налагается штраф до €5 млн или 5% от годового оборота. За деятельность без лицензии CASP регулятор налагает штраф до двукратного размера незаконно полученных доходов или материальной выгоды; Мальта. За оказание криптоуслуг без лицензии MFSA может наложить штраф в размере до двукратной суммы полученной прибыли или предотвращенных убытков. Максимальные размеры штрафов: для физических лиц — до €700 000, для юридических — до €5 млн или 5% от годового оборота. Компании, уже работавшие в качестве CASP до 2025 года, получили преимущество в виде переходного периода. Он позволяет им продолжать деятельность, пока заявка на лицензию MiCA находится на рассмотрении. Длительность переходного периода варьируется: Информация по состоянию на апрель 2025 года. Данные: SBSB Fintech Lawyers. Каждая страна ЕС может самостоятельно определять длительность переходного периода, но он не должен превышать 18 месяцев. Европейские компании, зарегистрированные до 30 декабря 2024 года в качестве VASP (Virtual Asset Service Provider) по стандартам FATF, также могут воспользоваться переходным периодом, чтобы адаптироваться к требованиям MiCA и подать заявку на получение статуса CASP в 2025 или 2026 году. В настоящее время уже несколько компаний получили лицензии CASP. Среди них: Boerse Stuttgart Digital (Германия);  Bitpanda (Австрия, Германия, Мальта); MoonPay, BitStaete, FinTech ZBD, Hidden Road (Нидерланды); OKX (Мальта). «Важный нюанс: MiCA обязывает все криптокомпании, которые обслуживают клиентов из ЕС, получать авторизацию CASP. Единственное исключение — если сам пользователь первым обращается к компании за пределами Евросоюза. Это называется reverse solicitation», — подчеркивает Барабаш. В рамках reverse solicitation компании за пределами ЕС не могут активно продвигать свои услуги в странах Евросоюза. Под запрет попадают: SEO-оптимизация для европейских регионов; геотаргетированная реклама на пользователей из ЕС; веб-сайты на официальных языках ЕС без обоснованной необходимости; спонсорство европейских мероприятий; перенаправление европейских пользователей на свой сайт. «Если ваша целевая аудитория — страны ЕС, вам нужно получить лицензию CASP на соответствующие услуги в стране регистрации компании», — комментирует управляющий партнер SBSB Fintech Lawyers. Для получения статуса CASP компании должны соответствовать следующим требованиям: иметь как минимум одного директора — резидента ЕС; располагать физическим офисом на территории ЕС с соответствующим объему и характеру деятельности компании штатом сотрудников; иметь капитал от €50 000 до €150 000 в зависимости от типа услуг; внедрить необходимые политики: внутренний контроль, управление конфликтами интересов, AML/CFT. После получения авторизации CASP может паспортизировать свои услуги во всех государствах — членах ЕС. Юридическое сопровождение для получения лицензии MiCA включает предварительную оценку деятельности компании, составление необходимых документов и разработку пошагового плана действий. «Это довольно дорогостоящий процесс. Затраты варьируются от €30 000 до €60 000 в зависимости от типа оказываемых услуг. Кроме того, в ЕС вступило в силу регулирование DORA, которое возлагает на CASP обязательства по поддержанию устойчивости, стабильности и безопасности ИКТ-систем. Это также повлияет на дальнейшие расходы по сопровождению проекта», — комментируют юристы SBSB Fintech Lawyers. Они прогнозируют, что европейский рынок будет доступен лишь крупным игрокам, способным соответствовать и финансово обеспечивать широкий перечень регуляторных требований. Ориентировочное время подготовки документации составляет два-три месяца, а само получение лицензии — около шести месяцев в зависимости от выбранной страны ЕС. Больше информации о регулировании MiCA и получении криптолицензии в Евросоюзе — на сайте SBSB Fintech Lawyers. Сальвадор: биткоин-хаб и выбор Tether Сальвадор стал одним из пионеров в области криптовалютного регулирования. В 2021 году правительство легализовало биткоин, а два года спустя приняло закон о выпуске цифровых активов, который сделал страну привлекательной юрисдикцией для криптобизнеса. Показательно, что в 2025 году Tether, эмитент крупнейшего стейблкоина, перенес штаб-квартиру в Сальвадор. Здесь также работают биржи Binance и Bitfinex, платежные сервисы KoiPay и GlobiancePay. В республике есть два типа лицензий: Bitcoin Service Provider (BSP) — для компаний, работающих с биткоином (выдается Центральным банком, BCR); Digital Asset Service Provider (DASP) — для компаний, предоставляющих услуги, связанные с другими криптовалютами (регистрируется Национальной комиссией по цифровым активам, CNAD). «В отличие от MiCA, Сальвадор предъявляет более мягкие требования к уставному капиталу и операционной деятельности криптокомпаний», ― отмечает Барабаш. Среди других преимуществ получения лицензии в Сальвадоре: понятные законы и лояльность государства. Правительство активно поддерживает развитие криптоиндустрии; оперативность. Лицензию DASP можно получить относительно быстро; простота взаимодействия с регулятором. Органы власти быстро реагируют на запросы и помогают при возникновении вопросов; гибкость в управлении. Акционеры могут быть нерезидентами; налоговые льготы. Доходы компаний с лицензией DASP освобождаются от налога на прибыль. Требования для получения лицензии DASP: минимум два акционера. Учредителем может быть любое физическое или юридическое лицо, не внесенное в санкционные списки и не имеющее судимости; минимальный уставный капитал — $2000; виртуальный адрес. Физический офис желателен, но не обязателен; внедрение стандартов кибербезопасности с внешним аудитом; ведение бухгалтерии и регулярная отчетность; соблюдение требований AML/KYC. Получение криптолицензии в Сальвадоре занимает от трех до шести месяцев и проходит по следующей процедуре: Регистрация компании в Коммерческом реестре. Получение лицензии DASP в CNAD. Открытие корпоративного счета для внесения уставного капитала. Регистрация в государственных органах. Последний этап включает регистрацию в налоговом органе страны, Институте социального обеспечения, а также в Министерстве труда и Министерстве финансов Сальвадора. «С уверенностью можно сказать, что это решение представляет собой достойную альтернативу MiCA. Регистрация в Сальвадоре дает криптобизнесу широкие возможности и преимущества. Вместе с тем сроки оформления (около шести месяцев) и ориентировочная стоимость сопровождения (порядка €25 000) требуют от проектов готовности к значительным временным и финансовым затратам», — заключают в SBSB Fintech Lawyers. Больше информации о получении криптолицензии в Сальвадоре — на сайте компании. Аргентина: благоприятный климат для криптостартапов По словам Юлии Барабаш, Аргентина становится все более популярной юрисдикцией для криптокомпаний благодаря мягким требованиям и простым процедурам регистрации. Страна особенно привлекательна для криптостартапов, так как не требует значительных затрат. Законодательство Аргентины разрешает обмен цифровых валют на фиат, а также выпуск стейблкоинов и токенов, обеспеченных другими активами. 25 марта 2024 года Национальная комиссия по ценным бумагам (CNV) выпустила постановление, требующее от поставщиков услуг виртуальных активов (PSAV) соблюдать рекомендации FATF по AML/CFT и регистрироваться в специальном реестре. На момент написания в Аргентине работают: Binance (Binance Services Latinoamérica S.A. de C.V.); Coinbase; ByBit; Bit2Me. Весь процесс от открытия компании до регистрации в CNV и Подразделении финансовой разведки (UIF) занимает до четырех месяцев. Босния и Герцеговина: Европа без MiCA Босния и Герцеговина предлагает интересное решение для бизнесов, желающих оставаться в Европе, но избегать строгих требований MiCA. Регистрация и получение статуса поставщика услуг виртуальной валюты (VASP) возможны в Республике Сербской. Преимущества лицензии: простая правовая среда. Нет сложных регуляторных требований ЕС; выгодное налогообложение. Фиксированная ставка налога на прибыль (10%); удобные платежные решения. Доступ к местным и европейским банковским счетам; легкий старт. Минимальный уставный капитал и отсутствие требования к физическому офису. На момент написания в стране работают: DCX Exchange; Adriatic Crypto Exchange; Crypto Trading Management Servis; Для получения лицензии заявителю необходимы: персонал, уставный капитал (~$580), зарегистрированный офис и внутренние политики. Также обязательно нанять бухгалтера и регулярно сдавать налоговую отчетность. Весь процесс занимает около четырех месяцев и состоит их следующих шагов: Регистрация компании. Подготовка документов для получения статуса VASP. Рассмотрение заявки и регистрация. Открытие счета. На каждый этап уходит примерно по месяцу. «На данный момент этот вариант получения криптолицензии является одним из самых быстрых, недорогих и доступных. Если вы планируете запуск стартапа, это одно из лучших решений», — заключает Барабаш. Сейшелы: регулируемая гавань для криптобизнеса Сейшелы традиционно были популярной юрисдикцией для криптокомпаний благодаря отсутствию строгого регулирования. Однако в 2024 году вступили в силу правила лицензирования, которые обеспечивают правовую определенность, сохраняя при этом многие преимущества юрисдикции. Для получения лицензии требуется минимум два директора (один — местный), квалифицированный персонал и соответствие критериям благонадежности. Компании обязаны иметь физический офис на Сейшелах и подавать ежегодную финансовую отчетность. Также необходимо учитывать государственные пошлины: подача заявления стоит €5000, столько же — базовая годовая плата. За каждый вид деятельности дополнительно начисляется от €5000 до €25 000. Процесс получения лицензии занимает от пяти до девяти месяцев. Больше информации — на сайте SBSB Fintech Lawyers. Альтернативы без лицензирования Для компаний, которые не планируют работать с фиатными средствами, существуют юрисдикции, где криптовалютная деятельность не лицензируется. Коста-Рика. Преимущества: отсутствие требований к минимальному капиталу; достаточно одного акционера/директора; территориальный принцип налогообложения (нет налогов на зарубежную деятельность); нет требований по аудиту/отчетности; закрытые реестры; возможность открытия местного счета. В Коста-Рике зарегистрированы криптопроекты SLEX Exchange, Pursa и Coinpay. Панама. Преимущества: отсутствие требований к капиталу; достаточно одного акционера; необходимо три директора (резидентство не требуется); территориальный принцип налогообложения; нет государственных требований по AML/KYC; конфиденциальность конечных бенефициаров. В Панаме работают такие проекты, как Polymarket, Mantle Network и Meta Pool. В обоих случаях регистрация проходит полностью удаленно и занимает не более недели.  «Варианты без лицензирования обходятся дешевле и отлично подходят компаниям, которые хотят попробовать свои силы в криптосфере без лишних затрат», ― комментируют юристы SBSB Fintech Lawyers. Выводы При выборе юрисдикции для криптобизнеса нужно учитывать правовую базу, состояние банковской и финансовой инфраструктуры, налоговую систему, а также стоимость и сроки получения лицензии. Если компания ориентирована на рынок ЕС, придется работать по правилам MiCA. Это жесткая регуляция, но она гарантирует высокий уровень доверия со стороны пользователей. Лицензирование CASP — сложный и длительный процесс, сопряженный со значительными затратами. С учетом требований к уставному капиталу (от €50 000 до €150 000), расходов на сотрудников, офис, ИКТ-системы и комплаенс, общая стоимость запуска проекта может составить около €250 000. Тем, кто хочет работать в Европе без соблюдения требований MiCA, стоит обратить внимание на Боснию и Герцеговину. Затраты на местного сотрудника и получение авторизации невелики и доступны для начинающих проектов. Ориентирующимся на глобальный рынок стоит обратить внимание на Сальвадор, Аргентину или Сейшелы — в этих странах лояльная законодательная база для криптовалют и минимальный порог входа. Однако следует учитывать, что эти юрисдикции требуют тщательной подготовки. В зависимости от типа услуг и масштабов деятельности бизнесу нужно потратить от €20 000 до €50 000. Если проект не работает с фиатом, оптимальными вариантами станут Коста-Рика и Панама. В этих странах минимальные требования и быстрая процедура регистрации, отсутствует обязательное лицензирование, а также невысокие расходы на запуск и дальнейшую поддержку проекта. Для выбора подходящего решения лучше обращаться к профессионалам. Команда SBSB Fintech Lawyers поможет подобрать юрисдикцию с учетом особенностей деятельности компании и обеспечит юридическую поддержку на всех этапах получения криптолицензии.