Seeking Alpha
2022-10-13 21:04:24

Want An Inflation Hedge? Buy Ethereum

SummaryFor the first time since the PoS merge, the Ethereum network burned more coins than it issued in a 7-day period.What's interesting about that deflationary week for ETH is it didn't really require a big boost in transaction fees to do it.If Ethereum sees continued adoption and usage as a smart contract chain, there is a feedback loop from EIP-1559's burning mechanism that should drive ETH much higher.It has been almost exactly a month since the Ethereum (ETH-USD) network was successfully changed from a proof-of-work network to a proof-of-stake network. Since the time of "The Merge," what was widely believed to be a bullish investment catalyst has largely served as a buy the rumor, sell the news event.Seeking AlphaEthereum is now down about 13% since Beacon became the main chain for transaction validation. While the decline following the completed merge came fairly quickly, Ethereum has yet to really threaten the mid-June lows as it has largely bounced around between $1,250 and $1,350. With all risk markets seemingly waiting for the Fed's next move, Ethereum may have just made its case for higher prices regardless of what the central bank does; ETH just became a deflationary asset.ETH SupplyIn addition to reducing the amount of energy required for bringing new coins into existence, the Ethereum Merge has also drastically slowed the issuance of ETH. Since the merge, a little over 7,000 ETH have been issued. This is a massi...

Получите Информационный бюллетень Crypto
Прочтите Отказ от ответственности : Весь контент, представленный на нашем сайте, гиперссылки, связанные приложения, форумы, блоги, учетные записи социальных сетей и другие платформы («Сайт») предназначен только для вашей общей информации, приобретенной у сторонних источников. Мы не предоставляем никаких гарантий в отношении нашего контента, включая, но не ограничиваясь, точность и обновление. Никакая часть содержания, которое мы предоставляем, представляет собой финансовый совет, юридическую консультацию или любую другую форму совета, предназначенную для вашей конкретной опоры для любых целей. Любое использование или доверие к нашему контенту осуществляется исключительно на свой страх и риск. Вы должны провести собственное исследование, просмотреть, проанализировать и проверить наш контент, прежде чем полагаться на них. Торговля - очень рискованная деятельность, которая может привести к серьезным потерям, поэтому проконсультируйтесь с вашим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо решения. Никакое содержание на нашем Сайте не предназначено для запроса или предложения