Рост XRP и сокращение доли биткоина в портфелях инвесторов — анализ рынка от EXMO.com

Криптовалютная биржа EXMO.com опубликовала результаты исследования крипторынка за третий квартал 2022 года. Рассказываем о настроении трейдеров, объемах торгов и активности пользователей площадки. Полная версия отчета — в блоге торговой платформы. Объемы торгов на рынке снизились на 16%, а общая капитализация крипторынка выросла на 11%.Лидерами роста среди топовых альткоинов стали XRP, Uniswap и Ethereum, которые прибавили в стоимости 51,2%, 30% и 24,6% соответственно.Биткоин закрыл квартал с небольшим минусом в 1,3%. Основные показатели: рыночные настроения, рост капитализации и падение доминирования биткоина Настроения на рынке улучшились: в третьем квартале медианное значение индекса страха и жадности выросло до 26 пунктов («страх»). В предыдущем отчетном периоде его медианное значение составляло 14 пунктов («экстремальный страх»). В августе 2022 года индекс держался на отметке 30 пунктов и несколько дней находился в «нейтральной» зоне, однако в дальнейшем настроения ухудшились. Капитализация криптовалют в третьем квартале выросла на 11%. Соответствующий показатель для серебра сократился на 18,2%, золота — 7,5%, индекса S&P 500 — 5,6%. Тем не менее статистическая взаимосвязь цифровых активов с S&P 500 оставалась высокой — значение 30-дневного индекса корреляции находилось преимущественно выше 0,8. Взаимосвязь с индексом становилась слабее в периоды изменений направления движения крипторынка в конце июля и конце августа. В первой половине квартала криптовалюты восстанавливались быстрее S&P 500, а во второй рынки двигались более синхронно. Доминирование биткоина за квартал ослабло на 5%. Доля цифрового золота на рынке к концу периода составила 39,6%. При этом показатель Ethereum увеличился на 2% (до 17,3%), доля остальных криптовалют — на 3% (до 43,1%). Объемы торгов: восстановление после обвала, рост XRP и снижение корреляции криптовалют Аналитики EXMO.com отмечают, что после обновления The Merge объемы торгов Ethereum увеличились, но оказались меньше ожидаемых, несмотря на медийное освещение этого события. Рентабельность инвестиций (ROI) в третьем квартале стала положительной для многих криптовалют. Самый большой рост наблюдался в июле, так как рынок восстанавливался после обвала в предыдущем квартале. Медианное значение ROI по представленным активам составило 2%. Лидером роста стал XRP. На фоне прогресса в судебном разбирательстве Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против компании Ripple цена токена выросла на 51,2%.  «Появилась надежда на скорое завершение судебного разбирательства между Ripple и SEC. Очевидно, большинство участников рынка верят в благоприятный исход дела», — комментирует команда EXMO.com.  Самые большие убытки понесли инвесторы в Dogecoin (-8,7%), Polkadot (-6,3%) и Tron (-6,3%). Волатильность криптовалют существенно снизилась по сравнению с предыдущими кварталами.  «Наименьшую волатильность продемонстрировал Tron: альткоину удалось обойти даже биткоин. Однако для TRX это негативный сигнал, учитывая сокращение объема торгов и спад курса», — говорится в отчете EXMO.com. Корреляция между криптовалютами значительно ослабла и не превышала 0,9. Во втором квартале взаимосвязь между курсами была очень сильной: значение коэффициента почти по всем криптовалютам превышало 0,95. Медианное значение коэффициента корреляции курсов криптовалют за квартал составило 0,6. Исключением стал XRP: он продемонстрировал полное расхождение с рынком за счет роста на 30% в сентябре. Активность пользователей EXMO.com: сокращение балансов и доли биткоина в портфелях инвесторов Балансы пользователей EXMO.com по большинству криптовалют сократились. Этому способствовал рост некоторых альткоинов. Балансы XRP снизились на 8%, Uniswap (UNI) — на 19%, Chainlink (LINK) — на 20%, хотя стоимость токенов выросла на 51%, 30% и 23% соответственно. Основное сокращение балансов произошло в сентябре.  Сильнее всего выросло количество держателей NEAR (+9,4%). Инвесторы активно продавали Decred (-12,3%), Maker (-11,8%) и Wirex (-11,2%). Рейтинг десяти наиболее популярных криптовалют среди пользователей EXMO.com. Он полностью повторяет показатели предыдущего квартала. Доля биткоина в портфеле долгосрочных держателей сократилась с 38% до 35%. В течение квартала торги в паре BTC/USDT проходили в промежутке между 18 700 USDT и 24 700 USDT с относительно ровным распределением объемов. При росте биткоина от 19 000 USDT до 19 600 USDT наблюдалась наибольшая торговая активность — 19% от квартального объема. Более половины объема торгов Ethereum (ETH) пришлось на период роста курса от 1500 USDT до 1800 USDT. При цене актива выше 1800 USDT совершено только 13% сделок. Во время падения курса Ethereum интерес участников рынка к альткоину уменьшался. Выводы Главным событием квартала стал переход Ethereum на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. Обновление положительно отразилось на цене актива. Прогресс в разбирательстве SEC против Ripple благоприятно отразился на курсе XRP. На фоне роста альткоинов инвесторы активно сокращали балансы. Долгосрочные инвесторы на EXMO.com сократили долю биткоина в портфеле на 3% — с 38% до 35%. Самыми убыточными из крупных криптовалют стали Dogecoin, Polkadot и Tron.