В мае 2023 года Совет Евросоюза одобрил законопроект по регулированию рынка криптоактивов (MiCA), тем самым упростив процесс авторизации для поставщиков криптовалютных услуг.
Вместе с компанией AXIOMA, разработчиком white label решения для обработки криптоплатежей WhiteFlo, рассказываем, что нужно для запуска криптопроцессингового сервиса в ЕС.
Актуальное состояние крипторегулирования в Европе
MiCA вступит в силу в 2024 году и предоставит криптокомпаниям возможность вести бизнес в 27 странах ЕС с единой лицензией. К этому моменту регуляторы смогут разработать подробные инструкции по применению нового законодательства.
«Европа ― первый из крупных регионов мира, где наступит регуляторная ясность относительно криптоиндустрии. Пользователи смогут платить налоги в криптовалютах и включать их в уставные капиталы, а банки — взаимодействовать с платежками в цифровых активах, как с фиатом», ― комментирует команда AXIOMA.
Так, в июле Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority, ESMA) опубликовало 160-страничный документ с пояснениями к MiCA.
Согласно ему, кандидаты на получение лицензии в ЕС должны доказать, что средства клиентов и компании разделены, а также подробно описать меры безопасности системы. Кроме того, криптобизнесы обязаны выявлять потенциальные конфликты интересов и управлять ими.
ESMA заявило, что проведет очередной этап консультаций с бизнесом по поводу управления средствами клиентов в октябре, а в начале следующего года объяснит, в каких случаях криптоактив считается ценной бумагой и как иностранные компании должны обслуживать граждан стран ЕС.
Почему криптокомпании развивают бизнес в Европе
Преимущества регуляторной ясности в ЕС стали особенно заметными на фоне нормативной неопределенности в США.
Директор по продукту институциональной платформы Bakkt Дэн О’Прей дал положительную оценку MiCA и допустил расширение бизнеса в Европе:
«Любая форма ясности в целом хороша. [...] По крайней мере, люди знают, где они находятся, как могут работать, и уверены, что соблюдают требования регуляторов».
Соэмитент USDC — компания Circle — подала заявки на регистрацию во Франции, а конгломерат Societe Generale уже получил лицензию поставщика услуг цифровых активов через дочернюю компанию Forge.
Однако одних лицензий недостаточно для ведения бизнеса: нужно создать инфраструктуру для безопасной обработки криптоплатежей. Это можно сделать тремя способами: воспользоваться услугами стороннего провайдера (Software as a service, SaaS), разработать собственный криптопроцессинговый сервис или приобрести готовое решение (white label).
«Покупку готового решения выбирают крупные компании, которые хотят интегрировать криптопроцессинг в свои сервисы и перестать платить сторонним провайдерам. В них также заинтересованы фиатные платежные сервисы, решившие выйти на рынок криптовалют: они часто имеют собственный интерфейс взаимодействия с клиентской базой», ― отмечают представители AXIOMA.
Запуск криптопроцессингового сервиса на базе готового решения можно условно разделить на две части — операционную и техническую. Ниже мы рассмотрим их более подробно.
Лицензия, KYC и ликвидность
Для открытия криптопроцессингового сервиса нужно выполнить ряд условий:
получить лицензию у местного регулятора. Регистрации в любой стране ЕС достаточно, чтобы оказывать услуги на всей территории союза. Основное финансовое условие для получения лицензии — иметь уставной капитал в размере €120 000;
открыть счет в финансовой компании с лицензией EMI для работы с фиатом. Банки начнут работать с криптовалютными компаниями в 2024 году после вступления MiCA в силу;
подключить счет к платежной системе. Интеграция с Visa/Mastercard потребуется, если планируется продавать криптовалюту за фиат;
нанять AML-офицера. Он будет отвечать за организацию процедур KYC и KYB. Регуляторы требуют их проведения для соответствия стандартам FATF.
обеспечить ликвидность. Можно использовать собственную ликвидность и подключиться к криптобирже для конвертации активов. В последнем случае понадобится доступ к бизнес-аккаунту сервиса на торговой площадке. При этом нужно учитывать функциональные возможности каждой биржи.
Параллельно с выполнением этих условий компания должна выбрать и настроить техническое решение для работы криптопроцессинга.
Инфраструктура, код и сторонние интеграции
Мы рассмотрим вариант покупки готового решения: разработка собственного программного обеспечения может занять больше года, а использование модели SaaS поставит компанию в полную зависимость от провайдера.
Покупка white label продукта вроде WhiteFlo обходится дороже на старте, однако позволяет клиенту быстрее выйти на рынок. Кроме того, он получает полный доступ к исходному коду продукта и может подстраивать его под свою бизнес-модель самостоятельно или вместе с AXIOMA.
Экосистема WhiteFlo включает B2B-кошелек, обменник, мерчант-аккаунты, а также модули для обработки криптоплатежей и покупки цифровых активов за фиат. Разработчики поставляют решение по модели on-premises по бессрочной лицензии с возможностью кастомизации всех сервисов.
Интеграция с блокчейнами проходит через API обозревателей и Infura. В настоящий момент платформа поддерживает биткоин, Ethereum, Tron, стейблкоины USDC (ERC20) и USDT (ERC20 и TRC20).
«Мы не взимаем никаких комиссий, кроме разовой платы за настройку и установку системы. Однако клиентам следует учитывать расходы на серверную инфраструктуру вроде Amazon Web Services ($200-1000 в зависимости от нагрузки), KYC-провайдера, карточные платежи, email-провайдера и покупку домена», ― объясняет команда AXIOMA.
Для настройки решения нужно:
арендовать серверы на Amazon Web Services;.
приобрести домен и подключить email-провайдера;
подключить аккаунт KYC-провайдера;
интегрировать аккаунт криптовалютной биржи для проведения конвертаций;
подключить счет Mastercard/Visa для обработки карточных платежей. WhiteFlo поддерживает работу с долларом США, евро и другими валютами.
Процесс установки и кастомизации занимает от двух до шести недель. В него входит обучение команды заказчика и базовая настройка интерфейса, включая изменение логотипа и фирменных цветов.
Клиент получает код платформы и документацию, по дополнительному соглашению — постоянную поддержку и обновления.
Выводы
По мнению AXIOMA, после вступления в силу MiCA в Евросоюзе значительно вырастет спрос на инфраструктурные бизнесы по обработке криптовалютных транзакций.
Самостоятельный запуск такого сервиса ― сложная процедура, которая состоит из нескольких взаимосвязанных операционных и технических процессов. Последние можно упростить с помощью white label решений вроде WhiteFlo.
В этом случае компания может быстро запустить сервис «из коробки» и настроить его под свои потребности. При этом она получает полный доступ к исходному коду продукта и право его модифицировать.
