2024 год станет периодом потенциальных крупномасштабных изменений в структуре криптовалютного рынка в пользу институционального спроса, отметили специалисты Ripple в квартальном отчете.
Our latest XRP Markets Report is live — detailing Q4 events in crypto that brought important topics such as compliance and anti-money laundering to the forefront, key regulatory and licensing wins, and the latest on XRP Ledger integrations.https://t.co/5cuMXiVBjl— Ripple (@Ripple) February 8, 2024
В числе значимых факторов для трансформации они назвали развитие сектора ETF, растущий интерес инвесторов к «прокси-BTC» в виде акций Coinbase, MicroStrategy и публичных биткоин-майнеров, а также регулирование.
По мнению экспертов, четвертый квартал 2023 года стал значимым с точки зрения широкого принятия криптоактивов. «Историческое» октябрьское решение суда в пользу Grayscale по заявке в SEC на конвертацию биткоин-траста в ETF во многом спровоцировало бычьи настроения и ралли на рынке.
Ожидания участников отрасли касательно одобрения регулятором биржевых фондов на базе спотовой цены цифрового золота резко возросли. В январе только в первый день объем торгов 11 зарегистрированными Комиссией продуктами превысил $4,5 млрд.
«Хотя это еще только начало, [одобрение спотовых биткоин-ETF] уже стало переломным моментом для криптоиндустрии и сигналом о повышении институционального принятия и спроса со стороны опытных инвесторов», — подчеркнули эксперты.
IV квартал 2023 года стал для индустрии периодом роста
В октябре-ноябре объем торговли XRP в спотовых парах значительно увеличился. Среднесуточный показатель (ADV) достиг $300-450 млн, а к концу года стабилизировался на уровне около $600 млн. В целом ADV вырос на 75-100% по сравнению с минимумами III квартала.
Данные: Ripple.
Это соответствовало общей тенденции на рынке. У биткоина объемы спотового трейдинга выросли в квартальном сопоставлении на 88%, а у Ethereum — на 140%.
К концу года CME превратилась в крупнейшую площадку для торговли фьючерсами на криптовалюты — в IV квартале открытый интерес подскочил на 300%, до $6 млрд. Хотя во многом это было связано с потерей доли рынка Binance, миграция способствовала дальнейшему установлению цифровых валют в качестве признанного класса активов, отметили специалисты Ripple. Бенефициарами перетока трейдеров также стали децентрализованные биржи опционов, активность на которых подскочила на 300%.
Соблюдение нормативно-правовых требований вышло на первый план
Юридические проблемы Binance и ее основателя Чанпэна Чжао, а также решение суда по экс-CEO FTX Сэму Бэнкману-Фриду продемонстрировали важность комплаенса, считают эксперты.
В июле Ripple одержала частичную победу в процессе с SEC. Суд постановил, что сам по себе XRP не является ценной бумагой, и посчитал большую часть продаж и распределений токенов не имеющим отношение к предложениям инвестиционных контрактов.
Однако это не касается ряда продаж актива институциональным игрокам. Стороны в марте-апреле 2024 года представят свои доводы, после чего суд примет решение о возможных санкциях.
В Ripple отметили, что еще до июньского суда изменили способ предложения токенов организациям для соответствия нормативным стандартам.
В IV квартале 2023 года компания продолжила реализацию программы по расширению регуляторного соответствия. Ripple получила полную лицензию крупного платежного учреждения от Денежно-валютного управления Сингапура (MAS), зарегистрировалась в качестве поставщика услуг виртуальных активов в Ирландии.
Фирма также является обладателем BitLicense в штате Нью-Йорк и имеет статус лицензированного провайдера денежных переводов в 40 других юрисдикциях США.
Глобальное регулирование криптовалют способствует их признанию
По мнению экспертов, в глобальном регулировании криптовалют в IV квартале наблюдалась положительная динамика, несмотря на продолжающиеся судебные дела SEC против Coinbase и Kraken.
Управление финансовых услуг Дубая (DFSA) открыло внешние заявки на получение токенов, которые могут быть одобрены для использования в Международном финансовом центре Дубая (DIFC). Ripple одной из первых воспользовалась этой возможностью для XRP.
Правительство Великобритании объявило , что запустит «песочницу» для цифровых ценных бумаг, которая будет включать инструменты долгового, акционерного и денежного рынка. Кроме того, Минфин страны изучит банковские проблемы, с которыми сталкиваются лицензированные криптофирмы, чтобы стимулировать инновации в регионе.
Испания объявила, что будет стремиться реализовать основополагающее законодательство ЕС о рынках криптоактивов (MiCA) на шесть месяцев раньше установленного на июль 2026 года крайнего срока.
В Азии Гонконг подготовил правила для токенизированных активов реального мира (RWA). MAS объявило о планах по пилотному RWA-проекту в Японии, Швейцарии и Великобритании.
Напомним, о том, какие регуляторные изменения повлияли на отрасль в 2023 году, ForkLog рассказал в новогоднем материале.
