Институциональные инвесторы интересуются майнинговыми компаниями из-за их потенциала в сфере ИИ, но в конечном итоге могут извлечь неожиданную выгоду из буллрана в криптовалютах. Об этом пишет Decrypt со ссылкой на отчет Bernstein.
«Если наш прогноз цены биткоина в $200 000 окажется верным, инвесторы придут за ИИ, но, возможно, в конечном итоге получат удовольствие от бычьего рынка, хотя сами того не ждали», — отметили эксперты.
Доля институционалов в публичных майнинговых компаниях на I квартал 2024 года и текущий момент. Данные: Decrypt.
По их мнению, майнеры занимают «уникальное положение» в сфере высокопроизводительных вычислений (HPC) благодаря значительным энергетическим ресурсам и стратегическому расположению.
Специалисты Bernstein считают, что добытчики криптовалют имеют значительное преимущество над традиционными дата-центрами в плане инфраструктуры.
Ожидается, что майнеры в США к концу года будут располагать операционной мощностью в 6 ГВт, а в 2027 году показатель достигнет 12 ГВт. При этом отрасль имеет опыт организации операций высокой плотности (70-80 кВт на стойку), что соответствует требованиям к питанию ИИ-вычислений.
Прогноз доступной для майнеров мощности. Данные: Decrypt.
Многие добытчики выстроили свою деятельность в нетрадиционных местах с избытком электроэнергии и свободной земли. Такой подход привел к созданию обширных предприятий с площадью в сотни гектаров и мощностью от 100 МВт до 1 ГВт, подчеркнули эксперты.
В дополнение майнеры для достижения прибыльности используют продуманные методы сокращения затрат на электроэнергию, включая стратегии хеджирования на оптовых рынках, а также различные формы сотрудничества с коммунальными предприятиями и операторами сетей.
Напомним, добытчики биткоина смогут получить около $13,9 млрд дополнительного годового дохода, если к 2027 году переведут 20% своих энергетических мощностей на сектор ИИ и HPC, подсчитали в VanEck.
По оценке JPMorgan, в ближайшие четыре года выручка биткоин-майнеров от добычи блоков составит ~$37 млрд.
