Как распознать перспективную монету до листинга на CEX ― гайд для новичков

Несколько лет назад в криптоиндустрии часто упоминали «эффект Coinbase» — резкий рост стоимости актива после его листинга на этой американской бирже. Со временем торговая площадка стала менее консервативной в выборе монет, а недавно ее CEO Брайан Армстронг и вовсе предложил пересмотреть подход к их оценке, отметив, что каждую неделю создается 1 млн токенов. Из-за огромного наплыва новых проектов рост цен после листинга уже не такой выраженный. Однако трейдеры все же могут заработать на разнице между ценой на мелких CEX/DEX и моментом выхода актива на крупную торговую площадку. Чтобы ей воспользоваться, важно понимать, как аналитики отбирают активы для листинга. Нам удалось пообщаться с помощником отдела листинга MEXC Мухтаром Беисембаевым и командой трейдеров Mr. Trader Pro. Они рассказали, как распознать перспективный токен до его выхода на биржу. Стой, кто идет По словам Беисембаева, MEXC и большинство других CEX не раскрывают конкретные методы оценки монет, поскольку это является одним из главных конкурентных преимуществ торговой площадки. «Но я приоткрою завесу тайны и покажу вектор для ориентира, чтобы вы правильно оценивали потенциал той или иной монеты перед тем как инвестировать в нее с расчетом на будущий листинг», ― заявил он. Первая рекомендация эксперта — использовать данные о проекте, представленные на аналитических платформах вроде DEX Screener, Messari, DappRadar. Они помогают изучить команду, соцсети, дорожную карту и другие ключевые аспекты токена. В первую очередь стоит обращать внимание на количество держателей монеты и активность сообщества. «Активность в X и Telegram способствует его общему продвижению на рынке. Всегда обращайте внимание на сообщество ― оно определяет 99% успеха монеты», ― подчеркивает Беисембаев. Чтобы токен появился в листинге MEXC, проект должен пройти несколько этапов: подача заявки. Команда заполняет заявку с подробной информацией об активе, его функциях и разработчиках; проверка безопасности. Биржа анализирует токен на соответствие нормативным требованиям и стандартам безопасности; оценка. MEXC изучает рыночный потенциал проекта, его конкурентные преимущества и возможный интерес со стороны инвесторов; определение условий листинга. Обсуждаются ключевые параметры: плата за размещение, условия для маркетмейкеров, ожидаемый объем торгов, маркетинговые активности. После этого объявляется дата листинга; запуск торгов. В назначенный день криптовалюта становится доступна на платформе для покупки и продажи. При отборе проектов команда биржи оценивает поддержку комьюнити, ликвидность, токеномику и команду. Ниже мы рассмотрим эти критерии более подробно. Комьюнити Беисембаев выделяет следующие минимальные требования при оценке активности сообщества в X и Telegram: подписчики в X ― от 20 000; средний просмотр и лайки твитов ― 10% от общего количества пользователей; среднее количество комментариев ― 10; подписчики в Telegram ― от 5000; пользователи онлайн ― 10% от общего количества пользователей; переписка внутри чата за час ― около 15 комментариев. Количество подписчиков не всегда отражает реальный размер сообщества, так как его относительно легко подделать. Важно анализировать вовлеченность: лайки, репосты и содержательность комментариев — есть ли в них осмысленные обсуждения проекта или это однотипные сообщения от ботов. Активность аудитории, выраженная в динамике дискуссий, показывает реальный интерес пользователей. «Если в чатах проекта 50 000 участников, но при этом в день появляется всего пять сообщений, это означает, что аудитория “мертвая”. Также смотрим на инфлюенсеров: если проект продвигают известные трейдеры и авторитетные личности в криптосфере, это хороший знак», ― заключает команда Mr. Trader Pro. Ликвидность Это показатель востребованности актива на рынке. Чем выше ликвидность, тем легче купить или продать актив без значительных изменений цены. Это снижает инвестиционные риски и упрощает торговлю.

 При оценке ликвидности нового проекта обратите внимание на следующие факторы: листинг на CEX. Если токен представлен на tier-2 биржах вроде Bitmart или LBANK, он должен демонстрировать стабильный суточный объем торгов от $50 000 и иметь глубину рынка 2%; оборот на DEX. Если актив торгуется только на децентрализованных биржах, убедитесь, что его ежедневный объем ончейн-транзакций превышает $100 000. Эти показатели помогут определить, насколько легко и безопасно работать с активом. Токеномика и команда По мнению Беисембаева, эффективная токеномика включает в себя сбалансированное распределение монет, периоды блокировки для команды и ранних инвесторов, а также стимулы для держателей. «Ищите проекты с продуманной стратегией распределения монет, которая вознаграждает ранних участников и одновременно обеспечивает долгосрочную жизнеспособность. Избегайте активов, большая часть эмиссии которых сосредоточена в руках нескольких держателей», — отмечает он. По словам представителей Mr. Trader Pro, если команда владеет 50% эмиссии, а еще 30% ушло в частный токенсейл, то для розничных инвесторов почти ничего не остается. В такой ситуации листинг на CEX приведет к дампу. Здоровое распределение токенов выглядит иначе: есть комьюнити и ликвидность на DEX, а команда не удерживает большую часть эмиссии. Такой баланс снижает риски резких обвалов после выхода на биржу. Чтобы монета оставалась востребованной, у нее должно быть реальное применение и способность решать проблемы пользователей. Если проект органично вписывается в популярный нарратив, это дает ему преимущество. «Сейчас в тренде ИИ, DeFi 2.0, L2-решения, RWA и ZK-роллапы. Если проект работает в одной из этих ниш, стоит присмотреться», ― комментируют в Mr. Trader Pro. Также Беисембаев рекомендует изучить: white paper и дорожную карту. Они должны четко описывать планы развития, ключевые этапы и долгосрочную стратегию;  соцсети команды. Посмотрите профили основателей и разработчиков. Их репутация, опыт и прошлые проекты могут многое сказать о перспективах новой монеты; маркетинговые активности. Сообщество не удержать без организации хакатонов, партнерских ивентов и других мероприятий; партнерства и инвесторы. Если в проект инвестируют известные венчурные фонды или он сотрудничает с крупными инфлюенсерами, это повышает его шансы на успех. Также важен выбор маркетмейкера. «Поддержка фондов вроде a16z, YZi Labs и Animoca — сильный сигнал, так как их проекты чаще попадают на CEX. Дополнительный плюс — интеграция с Solana, Ethereum, TON и другими топовыми блокчейнами», ― добавляют представители Mr. Trader Pro. Наконец, перед листингом проект должен пройти юридическую проверку и предоставить аудит безопасности смарт-контрактов от CertiK или других компаний. Выводы Для листинга проекта на централизованной бирже вроде MEXC ключевым фактором является активное комьюнити — по словам Мухтара Беисембаева, именно оно определяет его успех. Аналитики биржи оценивают не только количество подписчиков, но и уровень их вовлеченности. Еще один важный критерий — ликвидность токена. Если проект уже торгуется на tier-2 биржах или демонстрирует высокий объем торгов на DEX, его шансы на листинг возрастают. Для их максимизации команде стоит грамотно спланировать распределение токенов, провести аудит безопасности и привлечь стратегических инвесторов. Однако следует помнить, что вложения в такие проекты сопряжены с высокими рисками. Даже если токен соответствует всем критериям и имеет высокие шансы на листинг, его перспективы зависят от множества факторов, включая общее состояние рынка. Не вкладывайте больше, чем готовы потерять.